Акции 200 / Выбор брокера

Внимание!

Для того чтобы иметь возможность использовать все возможности предоставляемые сайтом, вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.

Введение

Любой начинающий трейдер, впервые открывающий брокерский счет, сталкивается с проблемой выбора биржевого посредника – брокера. По состоянию на конец мая 2015 года в России зарегистрировано более 700 компаний с брокерской лицензией, из них более 500 находятся в Москве.

На какие критерии стоит обращать внимание и что является наиболее важным при выборе брокера для торговли на фондовом рынке?

Все критерии выбора брокера можно условно разделить на три основные группы:

  1. Надежность и репутация
  2. Финансовые условия
  3. Дополнительные сервисы

Прежде чем переходить к выбору брокера, инвестору стоит задать себе следующие вопросы:

  1. На каких площадках предполагается работать? Акции, валюта, срочные инструменты, международные рынки?
  2. Будет ли это полностью автономная самостоятельная торговля, или потребуются дополнительные сервисы (консультационная поддержка, обучение, роботизированная торговля или рекомендации по составлению портфеля)?
  3. Какой стратегии торговли вы собираетесь придерживаться: активный внутридневной трейдинг, позиционная торговля или долгосрочное инвестирование (подробнее о стратегиях – см. курс Введение в практический трейдинг раздела Инвестиции 200)?
  4. Предполагается ли использование маржинального кредитования?
  5. Какой способ подачи поручений для вас наиболее предпочтителен: по телефону, с компьютера или с мобильного устройства?

После того, как ответы на основные вопросы получены, можно начинать анализировать имеющихся брокеров с точки зрения оптимального лично для вас выбора.

Надежность и репутация

Надежность и репутация брокера определяются несколькими критериями:

  1. Срок работы на фондовом рынке, наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности;
  2. Рейтинг надежности, членство НАУФОР;
  3. Доля рынка, место в рейтинге Московской биржи.

Как правило, всю эту информацию можно найти на официальном сайте брокера, но если вы предпочитаете получать информацию из независимого источника, можно воспользоваться едиными базами данных ЦБ РФ и Московской биржи.

На официальном сайте Банка России в разделе Финансовые рынки можно найти регулярно обновляемый реестр компаний, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности. Дата выдачи лицензии в общем случае дает представление о сроке деятельности компании.

Обратите внимание, у компании, зарегистрированной до 2000 года, сроки деятельности и выдачи лицензии могут не совпадать, так как первое время лицензии выдавались на определенный срок (1 или 3 года) и регулярно обновлялись.

Проверить, является ли интересующая вас компания членом НАУФОР (Национальной ассоциации участников фондового рынка), можно на сайте НАУФОР в разделе Члены НАУФОР.

Рейтинг надежности брокера публикуется на сайте Национального рейтингового агентства в разделе Инвестиционные компании. При прочих равных условиях предпочтение стоит отдавать инвестиционным компаниям с высоким рейтингом надежности (АА – ААА).

На официальном сайте Московской биржи в разделе Фондовый рынок – Участники торгов – Ведущие операторы можно изучить статистику по выбранному брокеру и сделать вывод о его доле рынка и темпе прироста клиентов. Наиболее значимыми являются параметры «Объем клиентских операций» и «Число активных клиентов», которые в совокупности позволяют сделать вывод о востребованности выбранного вами брокера инвесторами и трейдерами.

Финансовые условия

Финансовой составляющей при выборе брокера являются размер брокерской комиссии и наличие / отсутствие дополнительных вознаграждений.

Брокерская комиссия устанавливается в процентах от объема заключенной сделки и в среднем составляет менее 0,1% в тарифах без дополнительных консультационных опций.

При условии, что вы планируете совершать активные операции, а не инвестировать на долгий срок и при этом использовать маржинальное кредитование, стоит так же поинтересоваться стоимостью предоставляемого кредита как в деньгах, так и в ценных бумагах. Эти цифры как правило указываются в процентах годовых, а снимаются в пересчете на 1 день за каждый день срока удержания позиции.

В качестве дополнительных затрат так же могут присутствовать:

  1. Плата за использование торгового терминала в компьютерной версии
  2. Плата за использование торгового терминала в мобильной версии
  3. Депозитарные издержки

Оптимальным вариантом является, когда все дополнительные затраты компенсируются уплаченной за период брокерской комиссией.

Например, плата за использование терминала QUIK составляет 200 рублей в месяц и уменьшается на сумму уплаченной за месяц брокерской комиссии. У вас на счете 100 тысяч рублей, комиссия брокера составляет 0,03% от сделки. Если вы покупаете ценных бумаг на 100 тысяч рублей, вы платите 30 рублей комиссии брокера, когда продаете купленные бумаги – платите еще 30 рублей. Совершив за месяц 4 таких покупки и продажи, вы заплатите 240 рублей комиссии, на эту сумму будет уменьшена абонентская плата за QUIK, то есть программой в этом месяце вы будете пользоваться бесплатно.

Дополнительные сервисы

К актуальным дополнительным сервисам при выборе брокера могут относиться:

  1. Наличие доступа к торгам с мобильного устройства;
  2. Сервисы консультационной поддержки;
  3. Роботизированная торговля;
  4. Аналитический портал;
  5. Обучение;
  6. Доступ к необходимым вам торговым площадкам.

Степень важности дополнительных сервисов определяется ответами, которые вы дали на поставленные вопросы в первой части урока: если вас не интересует роботизированная торговля, то наличие или отсутствие этой услуги у выбранного брокера не играет определяющей роли. Однако в общем случае широкий спектр предоставляемых услуг является сигналом того, что брокер оперативно реагирует на рыночную ситуацию и предлагает своим клиентам актуальные на текущий момент решения.

В общем, выбор брокера – довольно сложная и комплексная задача, однако решать ее придется всего один раз, на стартовом этапе подготовки к открытию брокерского счета, поэтому стоит подойти к этому вопросу комплексно и ответственно, чтобы через несколько месяцев не пришлось проходить процедуру открытия счета еще раз, у другого брокера.

Получить полный доступ