Инвестиции 101 - Основы инвестирования / Мифы и реальность трейдинга

Внимание!

Для того чтобы иметь возможность использовать все возможности предоставляемые сайтом, вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.

Как принимать торговые решения?

Представьте, что вы - трейдер. Вы открыли брокерский счет, завели на него деньги, установили программу для торговли через интернет и смотрите на график цены акций Сбербанка. И вам все абсолютно понятно – где нужно было покупать, а где продавать. Когда мы смотрим на то, что было раньше – всегда все понятно и просто. Сложности начинаются, когда мы пытаемся предсказывать будущее.

Что будет дальше с графиком этой акции?

Вверх или вниз? Больше половины опрошенных именно по этой картинке говорят – «вверх!»

И ошибаются. Потому что кажущиеся простыми закономерности движения цены на самом деле обманчивы.

А теперь давайте посмотрим, какие реальные сделки можно было совершить в течение дня на основании простейшей системы принятия решений, основанной на анализе графика цены.

Сбербанк, 18-19 сентября 2014 года. Красными стрелками на графике обозначены точки продаж, зелеными - точки покупок.

Инструмент - SBER, капитал - 500 тыс. рублей, период - 18-19 сентября 2014
Сделка Объем Открытие Закрытие Доход Доход,%
Продажа 6000 76,93 77,18 -1 500 -0,30%
Покупка 6000 77,18 78,85 10 020 2,00%
Продажа 6000 78,85 78,92 -420 -0,08%
Покупка 6000 78,92 78,64 -1 680 -0,34%
Продажа 6000 78,64 77,77 5 220 1,04%
ИТОГО       11 640 руб. 2,33%

В таблице вам может показаться странным, что некоторые сделки начинаются с продажи. С привычной точки зрения это не логично – для того, чтобы что-то продать, нужно сначала что-то купить. Но у биржевой торговли другая логика, и в ней вы вполне можете продать то, чего у вас нет. Речь идет о возможностях зарабатывать на падающем рынке, об игре на понижение, которое возможно за счет маржинального кредитования.

Возможность играть на понижение дают два инструмента фондового рынка – маржинальное кредитование и производные ценные бумаги – фьючерсы и опционы. Это разные инструменты, но их объединяет одно. Они дают трейдеру возможность в несколько раз увеличить свой инвестиционный капитал за счет привлечения заемных средств или за счет механизма частичной оплаты купленных ценных бумаг.

Сейчас мы рассмотрим игру на понижение на примере маржинального кредитования, а фьючерсам и опционам будет посвящена отдельная тема в нашей учебной программе.

Маржинальное кредитование

В общем случае процесс торговли выглядит следующим образом. Вы смотрите на график, понимаете, что цена будет расти – и покупаете. Рынок вырастает, вы все купленные акции продаете – получаете прибыль. Потом рынок начинает падать – и вы ничего не можете сделать, сидите и ждете, пока снова начнет расти и можно будет заработать. Это если не использовать маржинальное кредитование и торговать только на свои деньги.

Маржинальное кредитование – это своего рода кредитная линия, которую брокер открывает каждому своему клиенту при открытии брокерского счета.

Например, вы внесли на брокерский счет 500 тысяч рублей, брокер устанавливает вам кредитный лимит в размере 1:3 на ваши активы, то есть дополнительно дает возможность использовать еще 1.5 млн. рублей.

И эти 1.5 млн. рублей кредитных средств вы можете использовать двумя способами:

  1. Взять их деньгами и купить акции – продать дороже, получить прибыль;
  2. Взять их акциями, продать акции – откупить дешевле, получить прибыль.

Когда вы берете кредит акциями – стоимость пересчитывается по формуле:

Кредитный лимит = Количество акций х Цена одной акции

То есть для того, чтобы определить количество акций, которые вы можете взять в кредит, нужно разделить Кредитный лимит на цену одной акции.

Взятые в кредит акции вы продаете, ждете снижения рынка, покупаете по более дешевой цене то же количество и возвращаете кредит брокеру, а разница в ценах продажи и покупки составляет вашу прибыль.

 

Так работает маржинальное кредитование, и его использование может сильно улучшить ваши торговые результаты, особенно на боковом или падающем рынке.

Еще один похожий инструмент – возможность торговать валютой на валютной секции Московской биржи. Если вы покупаете на бирже валюту, чтобы вывести ее наличными и использовать для своих целей – эффекта финансового рычага не возникает. А при торговле валютными парами на Московской бирже (секция ЕТС) без необходимости обналичивания купленной валюты плечо может составлять до 1:20, то есть на каждый внесенный на торговый счет рубль вы получаете возможность использовать еще 20 рублей.

Возможности фондового рынка для частных инвесторов

Начинающему инвестору свойственно впадать в крайности.

Он либо думает, что фондовый рынок и торговля акциями – нечто крайне сложное, что невозможно освоить без специальной подготовки. Либо – считает, что торговать акциями проще простого: покупай дешево, продавай дорого – и весь секрет.

Как обычно – истина посередине.

Фондовый рынок и биржевая торговля не требуют специального образования и сложной длительной подготовки, но и бросаться в них с головой, не разобравшись хотя бы с базовыми понятиями – вредно для нервной системы и сохранности капитала.

Матрица инвестиционных предпочтений

Активное участие - Сбережение средств

Вы: консервативный самостоятельный инвестор.

Ваша цель: обеспечение минимального уровня риска на инвестированный капитал.

Ожидаемая доходность: до 15% годовых.

Возможности:

  1. Облигации
  2. Обучение
  3. Консультационная поддержка или Персональный брокер

Активное участие - приумножение средств

Вы: активный самостоятельный инвестор.

Ваша цель: значительное приумножение инвестированного капитала.

Ожидаемая доходность: от 20% годовых и выше.

Возможности:

  1. Акции
  2. Обучение
  3. Консультационная поддержка или Персональный брокер

Пассивное участие - Сбережение средств

Вы: консервативный доверитель

Ваша цель: инвестиции с минимальным риском без личного участия.

Ожидаемая доходность: до 15% годовых.

Возможности:

  1. Портфели Облигаций
  2. Структурные продукты с полной защитой

Пассивное участие - приумножение средств

Вы: активный доверитель

Ваша цель: значительное приумножение капитала без личного участия

Ожидаемая доходность: от 20% годовых и выше

Возможности:

  1. Торговые роботы
  2. Структурные продукты с условной защитой

Если вы хотите активно участвовать в инвестировании своего капитала (верхние квадраты) – продолжайте обучение на нашем портале и дополнительно обратите внимание на сервисы онлайн обучения и консультационную поддержку.

Если вы при этом консервативный инвестор (левый верхний квадрат) – ваш инструмент облигации. Для трейдера (правый верхний квадрат) – акции и производные финансовые инструменты. На первом этапе активному трейдеру будет полезно воспользоваться дополнительными поддерживающими сервисами/.

Если вы не хотите торговать самостоятельно (нижние два квадрата матрицы) – обучение вам не нужно, хотя в любом случае вам стоит завершить уровень Инвестиции100 на нашем портале – просто для общего понимания ситуации. И здесь ваш выбор – Торговые роботы и сервисы управления капитала.

Консервативному доверителю (левый нижний квадрат) подойдут структурные продукты с полной защитой капитала. А активный доверитель (правый нижний квадрат) может выбрать подходящую стратегию торговых роботов или купить на бирже индексный фонд ETF, которому посвящена отдельная тема в наших учебных курсах.

В общем, каждый инвестор, вне зависимости от своих предпочтений и целей, может найти на фондовом рынке свою нишу и свою стратегию. Главное – с первых дней правильно определить, чего вы хотите и ожидаете от рынка, тогда вероятность успеха вашей торговли сильно возрастает.

Получить полный доступ