Внимание!

Для того чтобы иметь возможность использовать все возможности предоставляемые сайтом, вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.

Жизненный цикл личных финансов

На протяжении всей своей жизни мы имеем дело с деньгами. Мы их зарабатываем и тратим, пытаемся накопить и приумножить, думаем о том, откуда их взять и куда потом вложить. Далеко не каждый из нас задумывается о так называемом «инвестировании», точнее – мы просто не обозначаем этим термином свои размышления о собственных деньгах. Но совершенно очевидно одно – все, кто имеет денежные средства, регулярно задает себе вопросы, имеющие к инвестированию самое непосредственное отношение.

Как накопить денег?

За какой срок удастся накопить требуемую сумму?

Куда вложить денежные средства, которые мы не планируем быстро потратить?

Все это – вопросы, связанные с процессом инвестирования, и если ответить на них в правильном порядке – мы получим верную именно для вас инвестиционную стратегию.

 

При всем различии в карьерных амбициях и индивидуальных профессиональных особенностях, по крайней мере в одном из своих проявлений финансовая история каждого человека складывается типично.

В начале карьеры он зарабатывает не много – набирается знаний и опыта, нарабатывает профессионализм и репутацию. На пике карьеры, который чаще всего приходится на возраст от 30 до 45 лет – регулярный денежный поток в виде зарплаты достигает своего, индивидуального для каждого, максимального значения. А по мере приближения к пенсионному возрасту доходный поток начинает иссякать.

То есть – если в 30-40 лет у нас может регулярно образовываться избыток денежных средств по сравнению с расходами, направленными на удовлетворение текущих потребностей, то пенсионный возраст наоборот характеризуется недостатком денежного потока. И, несмотря на то, что каждому человеку вполне по силам освоить практически неограниченный доходный бюджет, грамотной задачей в данном случае является своевременное аккумулирование и приумножение избыточного денежного потока с целью создания из него финансовой подушки безопасности на будущее.

 

Практика показывает, что это довольно сложно. Хотя бы в силу того, что наши текущие потребности имеют свойство расти пропорционально росту доходов, а иногда даже выходят на опережение. Мы зарабатываем больше – и начинаем тратить больше, и снова расходы с трудом покрываются полученным доходами, а то, что мы привыкли называть активами – то есть деньги в наших руках – на самом деле является пассивом.

Активы приумножаются, пассивы – тратятся, а мы, находясь в замкнутом кругу экономики потребления, думаем только о том, как дожить до следующей зарплаты, а о крупных покупках и уж тем более пенсии предпочитаем не думать вообще. Мы привыкаем тратить, и забываем о том, что деньги – это не только средство платежа, но и своего рода саморазмножающаяся структура, которая должна работать и приумножать саму себя. Это одна из их основных функций, помимо обеспечения наших текущих потребностей.

От потребления к инвестированию

Некоторым удается выбраться из этого замкнутого круга случайно. Растут зарплаты, денег становится больше, и в какой-то момент в конце месяца мы обнаруживаем, что не смогли потратить все, что заработали. Что-то осталось. И в следующем месяце осталось, и даже через полгода. Не успевают потребности за новым уровнем доходов. И освободившийся излишек – это и есть активы. Они не тратятся и потенциально могут приумножать сами себя. Не всегда приумножают, не умеют это делать без подсказок с нашей стороны, но потенциально – могут. И тем, у кого уже появились активы – пора переходить к следующему этапу процесса инвестирования, от накопления – к сбережению и приумножению.

Но мы пока не до конца разобрались с накоплением.

Ситуаций, когда излишек денежных средств возникает спонтанно – достаточно мало. Чаще всего этот излишек необходимо сознательно формировать, то есть – самостоятельно и регулярно создавать себе денежный актив, своего рода личный накопительный инвестиционный фонд.

Как это сделать?

Есть простой проверенный способ.

Ежемесячно, от любых доходных потоков, сразу после их получения, откладывайте в труднодоступное место (дабы избежать соблазна потратить) 10% от полученной суммы.

Всего 10% - они точно не сделают погоды в вашей обычной жизни.

Не верите?

Это очень легко проверить.

Попробуйте вести домашнюю бухгалтерию. Не долго, всего пару месяцев. Хотя бы по упрощенной форме. Обычный xls-файл на компьютере, в котором ежедневно отображаются все дневные расходы по категориям: продукты, машина, одежда, домашние животные – группируйте как вам удобно. Наиболее интересна нам статья расходов, которая ни в одну категорию не укладывается – статья «прочее». К ней относятся разные спонтанные покупки, в которых не было необходимости. Практически у всех, кто пытался вести подобный учет, наблюдалась похожая закономерность – от 5 до 15% затрат всегда относились к категории «прочее», то есть были потрачены на что-то спонтанное и совершенно не нужное. Поэтому заранее выведенные из бюджета 10% погоды вам точно не сделают. А для тех, у кого излишек наличности спонтанно не образуется - могут стать стартовым личным инвестиционным фондом.

 

Можно пойти дальше. Есть простой и эффективный способ планирования личного бюджета, который завоевал большую популярность среди людей, не желающих тратить на бюджетирование много времени. Он называется метод четырех конвертов и требует от вас максимум нескольких минут в месяц для полного обеспечения бюджетного процесса.

Согласно этому методу, с каждой полученной зарплатой или прочими доходами нужно поступать следующим образом (для простоты предположим, что зарплату вы получаете один раз в месяц):

  1. Сразу изъять 10% в инвестиционный фонд
  2. Из оставшихся средств выделить сумму на коммунальные платежи (квартира, телефонная связь, интернет, электричество, охрана и т.д.)
  3. Примерно спланировать и выделить статью так называемых «социальных расходов» - подарки на дни рождения, запланированные развлечения, формирование фонда на плановый отпуск и т.д.
  4. Оставшуюся сумму поделить на 4.5 части, разложить их по конвертам – и каждый конверт будет вашим расходным бюджетом на предстоящую неделю (коэффициент 4.5 выбирается для всех месяцев, кроме февраля, т.к. к 4 полным неделям месяца прибавляется 2-3 дня)
  5. Жестко ограничить свои недельные траты размером одного конверта.

Не хватило? – Влезаем в следующий конверт, сокращаем социальные траты, но ни в коем случае не трогаем инвестиционный фонд.

Остался излишек? – Переносим на следующую неделю, позволяем себе излишества, а лучше – пополняем инвестиционный фонд.

Преимущества этого метода в том, что вы каждый день точно знаете, сколько денег можете позволить себе потратить – и вам проще планировать свои расходы с учетом изначально заданных ограничений, а времени на постоянное ведение записей и фиксацию каждой траты он не требует.

Цель №1 - защита от инфляции

Что происходит дальше?

Деньги не могут лежать просто так, их нужно заставить работать. Чтобы их со временем становилось больше не только за счет того, что мы их откладываем, но и за счет приумножения уже отложенных. И у нас получается два параллельных процесса.

Растут доходы, потому что мы становимся более профессиональными и больше зарабатываем, плюс – находим новые источники доходов в дополнение к имеющимся. Одновременно растут потребности – они всегда растут с ростом доходом, и ничего с этим нельзя сделать.

И растет инвестиционный фонд, потому что во-первых – постоянно пополняется от каждого доходного поступления и во-вторых – приумножается путем инвестирования в доходные инструменты. И та самая максимальная для нашего возраста, профессии и прочих значимых факторов доходная планка уже нас не ограничивает – когда-нибудь мы исчерпаем все возможности зарабатывать больше, но уже накопленный капитал продолжит работать, и на него все возрастные, профессиональные и сезонные факторы не действуют.

 

Вы спросите, а зачем инвестировать?

Я зарабатываю 100 тысяч рублей в месяц, мне 40 лет, до пенсии целых 20. Ежемесячно я буду откладывать по 10 тысяч, это 120 тысяч в год, а за 20 лет – 2,5 миллиона. Выйду на пенсию, положу эту сумму в надежный банк, буду получать 250 тысячи в год одних процентов, 20 тысяч в месяц прибавка к пенсии, разве плохо?

Не плохо, но в этих расчетах мы не учли одну важную вещь. Инфляцию.

Вспомните, например, конец 80-х годов прошлого века. Если бы кто-то при вас назвал сумму 3 миллиона. Рублей, не долларов. Как реальную сумму, находящуюся у него на сберкнижке. Вы бы просто не поверили.

Мы мыслили тогда тысячами, а десятки тысяч уже казались капиталом. Богатством. За 4-5 тысяч рублей можно было купить машину.

А что можно купить за 5 тысяч рублей сейчас?

Это и есть инфляция. Если говорить совсем просто – изменение покупательной способности денег во времени.

 

Не будем вспоминать прошлый век – обратимся к более свежим временам.

Предположим, исключительно для простоты расчетов, наша зарплата за последние 15 лет не менялась. Ежемесячно, с 2000 года по настоящее время мы получаем на руки 100 тысяч рублей, и 10 из них откладываем по «правилу 10%». Получается 120 тысяч в год, а за весь период по 2013 год включительно мы накопили 1 миллион 680 тысяч рублей.

Инфляция тоже не дремала, мы капитал увеличивали, а она - уменьшала. И в итоге, с учетом инфляции за все эти годы, наши почти миллион семьсот накоплений на самом деле даже не дотягивают до девятисот тысяч. Почти половины накоплений – с точки зрения покупательной способности денег – просто не стало.

 

Таким образом, даже если мы не хотим значительно приумножать свои накопления, мы должны по меньшей мере защитить их от инфляции, то есть – разместить в такой инструмент, который обеспечит годовую доходность на уровне текущих инфляционных ожиданий.

Идет 2014 год. По прогнозам российского центрального банка, инфляция в России в текущем году составит от 5 до 6 процентов. Сделаем скидку на оптимистичность прогноза и предположим, что реальный уровень инфляции не превысит 8%.

Куда можно разместить накопленные деньги, чтобы получить доходность не менее 8% годовых и сохранить их покупательную способность в конце года на уровне начала года?

Наиболее очевидный всем ответ – на банковский депозит. Подходящий процент – найдем.

А есть ли еще какие-нибудь возможности?

И подходит ли нам банковский депозит для наших целей?

Инвестиционное целеполагание. Этап первый - накопительный.

Чтобы ответить на эти вопросы, нужно копнуть несколько глубже. И задать себе еще несколько вопросов. Для чего я коплю деньги? С какой целью собираюсь инвестировать? Чего я опасаюсь, когда имею дело с деньгами?

Успешное инвестирование начинается с ответов на эти вопросы, а не с анализа доходностей разных инструментов.

 

Я занимаюсь накоплением капитала. Зачем? Что и когда я собираюсь делать с этими деньгами, на что и когда их буду тратить? Буду ли тратить вообще, или я просто финансовый Плюшкин, который считает, что деньги должны быть и точка.

Первый этап – определение целей накопления.

Следующий вопрос – зачем я инвестирую? Защитить деньги от инфляции, много заработать, или все инвестируют – и я тоже?

После того, как вы определитесь с этими базовыми вопросами, вам будет проще определить подходящую лично вам стратегию инвестирования, а также выбрать инструменты и сформировать инвестиционный портфель.

 

Основных целей накопления капитала – три.

Крупная покупка, которую нельзя позволить себе с текущих денежных потоков. Здесь нет общих критериев – для кого-то к крупной покупке относится новый холодильник, а кто-то будет копить на личную яхту. Но всех нас объединяет одно – мы копим капитал, чтобы потом его красиво и быстро потратить на что-то нужное.

В Париж, к примеру, поехать.

Значит ли это, что такой целевой капитал не является инвестиционным и его не нужно размещать в доходные инструменты?

Конечно, нужно.

Ведь мы снова чуть не забыли об инфляции.

Сегодня вы можете съездить в Париж за 200 тысяч рублей, а через год на эту поездку придется потратить уже 250. Инфляция, курс евро изменился, туроператоры и авиаперевозчики повысили тарифы – вы накопили 200 тысяч, и никуда не поехали.

Чтобы вы смогли поехать – деньги должны работать, а не просто лежать и ждать, пока их потратят, то есть - приумножаться хотя бы на уровне инфляционных ожиданий.

Единственное ограничение здесь – срок реализации задуманного. Ведь если в Париж вы собираетесь через год – инструмент с привлекательной доходной ставкой, но 5-летним сроком инвестирования вам вряд ли подойдет.

Вторая накопительная цель – дети. Ребенка в идеале надо выучить, обеспечить жильем или хотя бы стартовой возможностью его купить, в общем – довести до ума в социальном плане, потому что в нашем современном мире оказавшись в 22 года после института в свободном плавании по взрослой жизни ребенок может вообще не понять, что с этой взрослой жизнью делать.

Так что – обеспечение будущего детей вполне распространенная сейчас цель накопления.

Тут может быть два варианта. Первый – ближе к крупной покупке: деньги на квартиру или обучение, только с более длинным сроком накопления.

Второй – более инвестиционный. Обеспечение ребенка стартовым капиталом для вступления во взрослую жизнь.

Третья цель – обеспечение собственного будущего. На пенсии, или раньше пенсии – чтобы после трудной и успешной карьеры можно было позволить себе отдохнуть, путешествовать и жить в свое удовольствие.

Эта цель – чисто инвестиционная, потому что при ней накопления производятся до того момента, пока существует доходный поток, а после накопленный капитал продолжает приумножаться, только если при наличии альтернативных доходов проценты с него мы реинвестировали, то сейчас – изымаем и расходуем на текущие потребности.

Естественно, у каждого из нас может быть несколько целей одновременно, и тогда необходимо сформировать несколько инвестиционных портфелей – в зависимости от инвестиционных горизонтов каждой из составляющих капитала.

Инвестиционное целеполагание. Этап второй - инвестиционный.

После того, как мы определились с целями, переходим к следующему этапу – определению целей инвестирования накопленного капитала.

Глобально это вопрос индивидуального отношения инвестора к риску и доходности, его личных приоритетов, и единого правильного ответа на него нет – это вопрос вашей личной психологии.

Первоначальный капитал накоплен, и возникает вопрос – что дальше? Какая инвестиционная цель для нас является более предпочтительной?

Основных целей две:

  1. Сбережение капитала – то есть защита от физической утраты и от утраты покупательной способности (влияния инфляции).
  2. Приумножение капитала – значительное увеличение размера капитала за короткие сроки.

Несмотря на то, что приумножение на первый взгляд предполагает достижение сберегательной цели по умолчанию, потому что доход при приумножении предполагается значительно больший, чем уровень инфляции, есть и другой аспект – высокие доходы при инвестировании сопряжены с высоким уровнем риска, и эти величины изменяются в обратной пропорции.

Если вы хотите заработать 10% годовых на капитал – вы можете найти инструменты вложения средств, полностью свободные от рыночных рисков и защищенные государственными гарантиями.

Чтобы заработать 30% - нужно быть готовым к тому, что в процессе зарабатывания временная просадка вашего капитала может составить от 5% до 15%. А если вы хотите заработать 50% или 100% - риски просадки возрастают пропорционально.

 

И здесь нужно обратить внимание на понятие «риск» и сразу понять, что это такое. Когда мы говорим о рисках, мы сразу представляем себе грустную картину полной или частичной, но безвозвратной потери капитала. Мы привыкли называть риском – потери. Но потери – это потери, а риск – в отличие от потерь – понятие, которое вы можете устанавливать и контролировать.

Приведем пример.

Вы купили лотерейный билет за 100 рублей. Вы знаете, что потенциально вы можете выиграть рублей 150-200, а в случае особого везения – выигрыш может составить несколько тысяч. Вы находите свой номер в таблице выигрышей и обнаруживаете, что не выиграли ничего. Это – потери.

Вы купили акцию за 100 рублей. По оценкам аналитиков предприятие, выпустившее акцию, активно осваивает новые сферы деятельности, и цена ее акций в перспективе ближайшего года с высокой вероятностью вырастет на 30-50%. Но гарантий роста цены нет, и в течение ближайшего года котировки акции могут и снизиться. До каких именно уровней? А это неизвестно. И совершенно не важно. По двум причинам.

Во-первых, даже при самом неблагоприятном для эмитента раскладе цена акции не падает до нуля, и потерять все вложенные деньги невозможно.

А во-вторых, вы можете самостоятельно выбрать ценовой уровень, при достижении которого вы откажетесь от своей инвестиции. И тогда при благоприятном раскладе вы заработаете всю прибыль от роста выбранного актива. А при неблагоприятном – своевременно закроете свою позицию и строго ограничите размер полученного убытка.

 

Например, вы хотите заработать 30-50% годовых и готовы согласиться с разовой просадкой капитала на 10%. То есть вы допускаете ситуацию, что вы можете неудачно выбрать актив для вложения, и готовы попробовать еще раз в случае неудачи, но рискнуть готовы не более чем 10% капитала. И вы покупаете акцию за 100 рублей. В расчете, что за год она вырастет в цене до 130 и 150. И ждете этого роста. А если вместо того чтобы вырасти, цена снизится и достигнет 90 рублей – вы от своего вложения откажетесь, и будете искать новый инструмент.

Это – риски. Вы их контролируете, вы сами устанавливаете предельный уровень риска на капитал и следуете ему. Главное здесь – правильно определить свои личные склонности и предпочтения. Которые к тому же со временем могут меняться, и те, кто еще вчера хотел «только сберечь и не рисковать», сегодня открывают высокоприбыльные позиции, соглашаясь на такой уровень риска, который раньше казался недопустимым.

Инвестиционное целеполагание. Этап третий - риск-профилирование.

Для того, чтобы правильно определить склонность к риску, необходимо произвести инвестиционное профилирование, то есть – определить свой личный риск-профиль инвестора. Это можно сделать с помощью прохождения специального теста.

Процесс инвестиционного профилирования призван дать ответы на три основных вопроса:

  1. Подходящие вам горизонты инвестирования
  2. Степень личного участия в процессе инвестирования
  3. Допустимый уровень риска на инвестиционный портфель

С точки зрения позитивности восприятия информации следовало бы заменить последний вопрос на противоположный, и сформулировать его как Ожидаемый уровень доходности на инвестированный капитал, но для эффективности профилирования говорить лучше все-таки не о доходности, а о рисках, потому что эти два понятия неразрывно связаны, а правильное ограничение риска позволит вам не выходить за пределы своего психологического комфорта в процессе инвестирования капитала.

 

Первый фактор – горизонты инвестирования – является самым объективным из трех перечисленных, потому что он напрямую связан с нашими целями накопления капитала.

Хочу купить машину через год – горизонт инвестирования 1 год. Коплю на квартиру ребенку к окончанию института, а ребенку сейчас 10 лет – горизонт инвестирования более 10 лет. Коплю «на черный день» или «на всякий случай» - горизонт инвестирования бессрочный.

Здесь нет необходимости отвечать на этот вопрос с точностью до дня или даже месяца, и можно ограничиться только одним – понять, составляет ваш инвестиционный горизонт более 3 лет или менее.

3 года – это своеобразная граница между краткосрочными и долгосрочными инвестициями, а у каждой из этих категорий есть свои особенности и ограничения. Если вы не можете себе позволить долгосрочные инвестиции – у вас есть ограничения по выбору инструментов, например, вы не можете вложить деньги в неизвестные, неликвидные акции, которые могут когда-нибудь «выстрелить» и вырасти в десятки раз, но когда именно это произойдет – никому не известно.

 

Второй фактор – степень вашей личной вовлеченности в процесс инвестирования – на первый взгляд тоже достаточно объективен. И обычно человек, с инвестированием не сталкивавшийся, решает его так: если имею возможность ежедневно не отрываясь следить за биржевыми котировками, курсом валют и ценами на нефть – буду инвестировать сам, если вынужден отвлекаться на домашние дела или основную работу – лучше и не связываться.

И это – неверный подход.

Есть два крайних варианта. Первый – вы все делаете сами, во все вникаете, глубоко изучаете вопрос и самостоятельно принимаете решения о том, что и как делать со своими деньгами. Второй – вы полностью доверяетесь профессионалам, потому что они знают, что делать, а вы в этой теме совсем не разбираетесь и что не менее важно – разбираться не хотите.

Ну и масса промежуточных вариантов – делаю сам, но под контролем профессионалов, доверяю другим, но постоянно их контролирую и так далее.

На самом деле вопрос вовлеченности и личного участия распадается на два основных вопроса – могу и хочу.

Могут – практически все. С современным развитием информационных технологий, когда пользоваться интернетом можно даже в полете и при восхождении на гору, а программы для доступа к торговле финансовыми инструментами в режиме онлайн можно поставить на телефон, следить за котировками и принимать инвестиционные решения может каждый. Вопрос лишь в том, насколько вы этого хотите и какой из двух альтернативных вариантов в итоге выберете:

  1. Инвестировать самостоятельно – то есть самому принимать решения о том, куда вкладывать деньги, самостоятельно пересматривать инвестиционный портфель, выбирать инструменты и правильные моменты входа.
  2. Доверить ваши инвестиции профессиональным управляющим или консультантам.

И чтобы выбрать подходящий именно вам вариант – нужно задавать себе совершенно другие вопросы.

 

Отвлечемся от инвестиционного процесса и пойдем на прием к врачу. С каким-нибудь простым вопросом – например, порезанным пальцем.

Врач сделает осмотр и пропишет лечение – мазь и таблетки. Что происходит дальше?

Вы послушно пойдете в аптеку, приобретете прописанные лекарства и будете лечиться точно по графику или по крайней мере до видимого улучшения ситуации?

Или вы внимательно прочитаете инструкции к препаратам, найдете в интернете аналоги, почитаете противопоказания и отзывы, и только потом примете решение, лечиться вам по предложенной схеме или попробовать что-то еще?

В первом случае вы – человек, который считает, что каждый должен заниматься своим делом. Врач – лечить, финансист – инвестировать. И вам будет легко принять решение доверить свои инвестиции профессионалом – они лучше знают, как распоряжаться деньгами. В этой ситуации вы можете инвестировать и самостоятельно, у вас нет противопоказаний ни к одному, ни к другому варианту.

А во втором случае – противопоказания есть. Потому что ваш психологический тип не приемлет ситуаций, которые вы не контролируете. И тот факт, что какой-то другой, пусть даже профессиональный в этой области, человек будет решать, как и куда вложить ваши заработанные деньги – для вас недопустим. Вам будет страшно, вы очень быстро выйдете за пределы своего психологического комфорта – и никакого позитивного результата эти инвестиции не принесут.

 

О третьем факторе – склонности к риску – мы уже говорили раньше.

Если рассматривать риски как безвозвратную потерю части капитала – к нему не склонен никто.

Если же говорить о риске как о контролируемом уровне просадки капитала – нашей задачей становится найти тот оптимальный уровень возможной просадки, который не приведет к стрессовой ситуации и слому инвестиционной стратегии.

При определении индивидуального уровня риска следует руководствоваться двумя факторами:

  1. Соотношение ожидаемой доходности и риска как правило колеблется между 2:1 и 3:1. Проще говоря, если вы хотите заработать 30% годовых, нужно быть готовым рискнуть 10-15% капитала.
  2. Индивидуальный уровень риска необходимо изначально определять не в процентах, а в рублях.

Приведем пример.

Вы хотите инвестировать 1 млн. рублей и зарабатывать 40% годовых. В этой ситуации уровень риска на инвестированный капитал ориентировочно составит 15-20%.

Это – входящие объективные условия.

Теперь задайте себе вопрос – с какой величиной просадки в рублях вы готовы смириться в процессе зарабатывания 40% годовых на капитал?

Например, ваш ответ – 100 тысяч рублей.

Это 10% от вашего капитала, ниже уровня риска для ваших входящих условий.

Что делать в такой ситуации?

Убедить себя смириться с большей просадкой? – Ни в коем случае.

У вас есть два варианта – выбирайте любой:

  1. Снизить свои доходные ожидания до уровня 20-25% годовых – по крайней мере на ближайший год инвестирования.
  2. Уменьшить в два раза размер инвестиционного капитала.

 

Все это – временные меры для инвесторов первого-второго года жизни. Когда инвестирование станет привычным делом – размер риска в денежном выражении практически перестанет вас волновать. Ведь вы разработаете собственную, подходящую вам инвестиционную стратегию, и на личном опыте убедитесь, что ваши доходы перекрывают любые риски, которые вы на себя берете.

Матрица инвестиционных предпочтений

Для более точного определения своего риск-профиля определите оптимальное для вас местоположение как инвестора в предложенной матрице по следующим критериям:

  1. Вы хотите инвестировать самостоятельно (верхняя часть) или доверить инвестирование профессионалам (нижняя часть).
  2. Вы хотите сберечь (левая часть) или приумножить (правая часть) свой капитал.

Матрица инвестиционных предпочтений

Активное участие - Сбережение средств

Вы: консервативный самостоятельный инвестор.

Ваша цель: обеспечение минимального уровня риска на инвестированный капитал.

Ожидаемая доходность: до 15% годовых.

Возможности: самостоятельный выбор и вложение в инструменты с фиксированной доходностью

  1. Банковский депозит
  2. Облигации

Активное участие - приумножение средств

Вы: активный самостоятельный инвестор.

Ваша цель: значительное приумножение инвестированного капитала.

Ожидаемая доходность: от 20% годовых и выше.

Инструменты: самостоятельный выбор и вложение в инструменты с переменной доходностью.

  1. Недвижимость, собственный бизнес
  2. Акции и производные инструменты

Пассивное участие - Сбережение средств

Вы: консервативный доверитель

Ваша цель: инвестиции с минимальным риском без личного участия.

Ожидаемая доходность: до 15% годовых.

Возможности: консервативные стратегии доверительного управления

  1. Портфели Облигаций
  2. Структурные продукты с полной защитой

Пассивное участие - приумножение средств

Вы: активный доверитель

Ваша цель: значительное приумножение капитала без личного участия

Ожидаемая доходность: от 20% годовых и выше

Возможности: алгоритмическая торговля и спекулятивные стратегии доверительного управления

  1. Торговые роботы
  2. Структурные продукты с условной защитой

Таким образом, мы только что убедились, что для любых инвестиционных предпочтений на рынке финансов есть свое решение. Далее нам предстоит подробно разобрать все предложенные варианты инвестирования и окончательно определиться с выбором индивидуально подходящего варианта.

Получить полный доступ