Внимание

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы смотреть видео и использовать другие возможности Инвестиции 101.

Таблица для оценки доходности и выбора типа налогового вычета

Вычет типа А предоставляет налогоплательщику возможность ежегодно возвращать уплаченный налог на доходы физических лиц, в зависимости от суммы денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет.

Что это означает на практике?

Обязательным условием является то, что операции с ценными бумагами должны быть для вас не единственным источником дохода. Вы работаете, и у вас есть официальная зарплата, которая облагается налогом по ставке 13%.
Не работающие пенсионеры и студенты, а также несовершеннолетние дети и собственники бизнеса воспользоваться этой льготой не могут, в силу того, что не являются плательщиками налога на доход.

Что представляет собой вычет типа А?

Сумма ежегодных взносов на Индивидуальный инвестиционный счет - это сумма, на которую вы можете уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на доходы физических лиц.

Например, вы работаете, и зарабатываете 50 000 рублей ежемесячно или 600 000 рублей в год. Это налогооблагаемая база. С нее вы платите налог на доход по ставке 13%, то есть 78 000 рублей в год. Также у вас есть ИИС, на который вы внесли за текущий год 400 000 рублей. Именно на эту сумму можно уменьшить налогооблагаемую базу, уменьшив ее размер до 200 000 рублей. Таким образом, вы можете подать заявление на возврат излишне уплаченной суммы налога в размере 13%*400 000 = 52 000 рублей.

В следующем году можно проделать ту же операцию, в случае, если вы снова пополнили счет на 400 000 рублей. Если пополнения не было - уменьшить налогооблагаемую базу не удастся, так как каждое ежегодное пополнение дает право только на один вычет.

Параллельно вы совершаете на счете ИИС биржевые операции, и получаете доход, который по итогам срока жизни ИИС будет облагаться налогом. Ваша выгода от применения вычета типа А – это разница между суммами ежегодных возмещений и суммой налога, уплаченного по операциям с ценными бумагами.

Пример 1.
В 2015 году инвестор открыл ИИС, внес на него 400 000 рублей, и в течение 2016-2017 годов пополнял его на 400 000 рублей каждый год. Суммы инвестиций размещались в корпоративные облигации с доходностью 10% годовых. В 2018 году счет был закрыт.
Ежемесячная зарплата инвестора составляет 50 000 рублей, или 600 000 рублей в год, а налог на доходы, уплачиваемый ежегодно, составляет 78 000 рублей. Соответственно, размер ежегодного возмещения – 52 000 рублей.
За 3 года существования ИИС инвестор заработал 256 400 рублей от операций с ценными бумагами и получил возмещение налога на общую сумму 156 000 рублей.
256 400 рублей - это налогооблагаемая база по операциям с ценными бумагами. В момент закрытия ИИС по ней исчисляется и удерживается налог по ставке 13% - 33 332 рубля. Таким образом, применяя вычет типа А, мы получаем возмещение налога на сумму 156 000 рублей, а уплатить в бюджет должны 33 332 рубля. Совокупный экономический эффект от применения вычета типа А в данном примере составляет 122 668 рублей.

Год

Капитал на ИИС на начало года

Годовой доход 10%

Возмещение НДФЛ

2015

400 000

+ 40 000

52 000

2016

440 000 + 400 000 = 840 000

+ 84 000

52 000

2017

924 000 + 400 000= 1 324 000

+ 132 400

52 000

2018

Закрытие ИИС

256 400

156 000

Обратите внимание! Несмотря на то, что при применении вычета типа А прибыль по ценным бумагам не освобождается от налогообложения - необходимость расчета и уплаты налога возникает только в момент закрытия ИИС, то есть минимум через 3 года после открытия. До этого времени вы совершаете операции без расчета и уплаты налогов.

Вычет типа Б предоставляет налогоплательщику возможность освободить от налогообложения всю прибыль, полученную на индивидуальном инвестиционном счете.

Принципы те же - весь срок существования ИИС  налог не рассчитывается и не удерживается, в момент закрытия - считается прибыль, которая и освобождается от налогообложения в полном объеме.


Если проиллюстрировать работу вычета типа Б на том же примере, получим следующую картину (Пример 2):
В 2015 году вы открыли ИИС, внесли на него 400 000 рублей, и в течение 2016-2017 пополняли его по 400 000 рублей каждый год. Суммы инвестиций размещались в корпоративные облигации с доходностью 10% годовых. В 2018 году счет был закрыт.
За 3 года существования ИИС вы заработали 256 400 рублей от операций с акциями, налог по ставке 13% (33 332 рубля) не взимается: экономический эффект от применения вычета типа Б - 33 332 рубля.

Год

Капитал на начало года

Годовой доход 10%

Капитал на конец года

2015

400 000

+ 40 000

440 000

2016

440 000 + 400 000 = 840 000

+ 84 000

924 000

2017

924 000 + 400 000 = 1 324 000

+ 132 400

1 456 400

2018

Закрытие ИИС

256 400

-

В примерах, которые мы привели выше, вычет типа А был более выгоден для инвестора, чем вычет типа Б. Так бывает не всегда, и выбор типа вычета зависит от двух основных факторов:

  • Наличие или отсутствие основного источника дохода, облагаемого по ставке 13%;
  • Сумма ежегодного дохода, полученного на ИИС от операций с ценными бумагами.

При отсутствии альтернативного источника дохода, который облагается налогом по ставке 13%, выбор вычета типа А нецелесообразен - остается только вычет Б, так как в этом случае отсутствует налогооблагаемая база, которую можно уменьшить и получить возмещение. Таким образом, по первому фактору выбор очевиден: есть налогооблагаемый доход – можно выбирать вычет А, нет – логично выбирать вычет Б.
Второй фактор связан с потенциальным экономическим эффектом, который можно получить от применения каждого из типов вычетов. И здесь, принимая решение, необходимо сопоставлять сумму ежегодного пополнения ИИС, которая будет обеспечивать нам налоговый вычет, и сумму годового дохода, который будет получен в результате операций на рынке в рамках ИИС. 

Давайте рассмотрим примеры, которые прояснят нам принцип выбора инвестиционного счета. 

Пример 3.
Предположим, что ежемесячная зарплата инвестора – 50 000 рублей в месяц или 600 000 рублей в год. На ИИС он ежегодно вносит по 400 000 рублей, и покупает на них корпоративные облигации, ставка купона по которым составляет 10%.

Важно! Российские корпоративные облигации, которые выпущены в период с 2017-2020 гг. и номинированы в российской валюте, не облагаются налогом на купонный доход. Возможность применения налоговой льготы возникает с 2018 года.

Предположим, что все облигации приобретаются по цене номинала и выпущены в 2017 году, то есть купоны не облагаются налогом по ставке 13%, и реинвестируются. Тогда получается следующее:

  • Купонный доход первого года = 40 000 рублей
  • Купонный доход второго года = 40 000 + 40 000 +40 000*10% = 84 000 рублей
  • Купонный доход третьего года = 40 000 + 40 000 + 40 000 + 84 000*10% = 128 400 рублей

Итого, купонный доход за 3 года составит 128 400 рублей.
Он не облагается НДФЛ по ставке 13%. За это же время сумма возмещения налога по вычету типа А составила 156 000 рублей, поэтому итоговый доход инвестора, с учетом суммы вычета – 284 400 рублей.
Очевидно, что в данной ситуации выбирать вычет типа Б совершенно не целесообразно, так как мы полностью лишаемся вычета 156 000 рублей от суммы трехлетних взносов на ИИС, как в данном случае – по 52 000 рублей в год (от суммы взносов по 400 000 рублей в год).

Пример 4.
Ежемесячная зарплата инвестора составляет те же 50 000 рублей в месяц или 600 000 рублей в год. Однако, на ИИС вносится ежегодно по 1 000 000 рублей.
При этом куплен фьючерс на акцию Сбербанка, который, предположим, активно растет - в среднем, на 20% в год.
За первый год инвестор зарабатывает 1 000 000*(1+20%) = 1 200 000 рублей.
За второй год (1 000 000 + 1 200 000)*(1+20%) = 2 640 000 рублей.
За третий год (1 000 000+ 2 640 000)*(1+20%) = 4 368 000 рублей.

Тогда суммарный доход за три года составит 1 368 000 рублей. Если инвестор выберет тип вычета Б, то эта сумма не будет облагаться налогом.
Если бы инвестор выбрал вычет типа А, то суммарный налоговый вычет за три года получился бы стандартный – 156 000 рублей, и ему пришлось бы заплатить налог на доход по операциям с ценными бумагами в размере 1 368 000*13% = 176 800 рублей.
Итоговый результат по вычету типа А у нас получился хуже на 176 800 – 156 000 = 20 800 рублей, нежели по типу Б. И в данном примере выбор вычета по типу Б более оптимален.

Таким образом, мы можем обозначить основные принципы выбора типа инвестиционного вычета:

1. Выбираем тип А, если: 

  • Имеется доход, облагаемый по ставке 13%;
  • Объектом инвестирования являются консервативные инструменты.

2. Выбираем тип Б, если: 

  • Отсутствует доход, который облагается НДФЛ 13%;
  • Вы торгуете рискованными высокодоходными инструментами, которые облагаются налогом по ставке 13%.