Внимание!
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы смотреть видео и использовать другие возможности Инвестиции 101.
Урок:
3/5
Классы активов
Весь список уроков
Скрыть список уроков
Описание урока
Классы активов: денежный рынок, долговой рынок, долевые инвестиции, сырьевой рынок, рынок недвижимости, драгоценных металлов и альтернативный класс инвестиций.

Классы активов 

Самый главный принцип в инвестициях — не класть все яйца в одну корзину. Другими словами, нужно диверсифицировать портфель. Но как разобраться в классах активов и грамотно сочетать их друг с другом? 

Моя классификация выглядит так: 

Денежный рынок — это деньги на банковских картах, накопительных счета и депозитах. Этот класс активов подходит для нескольких ситуаций. 

Первая — средства размещают на короткий срок, потому что рассчитывают потратить в ближайшем будущем. Например, через пару месяцев вам предстоит делать ремонт. Инвестировать деньги на такой непродолжительный срок не имеет смысла. 

Вторая — резервный фонд. Эти деньги понадобятся, если вы останетесь без работы. 

Третья ситуация — предкризисный период. В такое время накопления лучше хранить в самых ликвидных и надежных инструментах. И денежный рынок для этого подходит. Но хранить на депозитах лучше те деньги, которые в период кризиса вы планируете использовать в агрессивных инвестициях. 

Следующий класс активов — долговой рынок. Это инвестиции в долг. Некоторые полагают, что этот вид инвестиций консервативен. Но это не совсем так: в действительно инвестиции в долг подходят агрессивным инвесторам тоже. 

К долговому рынку относятся государственные, муниципальные, корпоративные облигации, займы микрофинансовым организациям, юридическим и физическим лицам, кредитные кооперативы. В каждом случае надежность заемщика будет отличаться. 

Смысл инвестиций в долговой рынок заключается в том, что инвесторы получают фиксированную доходность в определенные сроки. Если заемщик все выплатит вовремя, то такие инвестиции будут похожи на банковский депозит. Поэтому долговой рынок хорош в периоды кризиса и нестабильности. Если вы ожидаете, что кризис начнется в ближайшие пару лет, инструменты долгового рынка — хороший выбор. 

Третий класс активов — драгоценные металлы. Это золото, серебро, платина, палладий и так далее. Я не включаю их в сырьевые активы, потому что драгоценные металлы считаются тихой гаванью, куда уходят крупные инвесторы, чтобы переждать период нестабильности. Это так называемые вечные ценности. 

Когда экономика растет, инвесторы предпочитают вкладывать деньги в бизнес. Но как только случаются валютные войны или мировые кризисы, начинается паника, а цены на золото взлетают вверх. Чтобы увидеть это, посмотрите на динамику золота с сентября 2008 года по весну 2012 года. Помимо мирового финансового кризиса летом 2011 года были проблемы с «потолком» госдолга США, а в 2012 году случился долговой кризис в Европе. На этом фоне золото резко росло. 

Другой пример — сентябрь 2018 года. В это время началась торговая война между США и Китаем. Золото начало расти. Поэтому в ожидании кризиса стоит добавлять золото в свой портфель. В стабильное время в портфеле может быть 10—15% драгоценных металлов. 

Следующий класс активов — сырьевой рынок. Например, нефть. Если экономика стабильна, то спрос на сырье растет. Оно требуется для промышленного производства и для потребления. Цены растут, а сырьевые активы хорошо себя чувствуют. В период стагнации эти активы начинают падать в цене. Поэтому инвестировать в сырье можно только в растущей фазе экономики. 

Пятый класс активов — недвижимость. В России покупают недвижимость и в стабильный период, и во время кризиса. Я разделяю инвестиции в недвижимость на 2 категории: покупка с целью заработать на росте цены и покупка с целью заработать на аренде. В кризис имеет смысл вкладываться в недвижимость, если вы планируете ее сдавать. 

Недвижимость, как и инструменты долгового рынка, не относится исключительно к консервативным инвестициям. Агрессивным инвесторам этот класс активов тоже подходит. 

Наконец, самый известный класс активов — долевые инвестиции. Это инвестиции в бизнес, один из самых рискованных классов активов. К ним относятся инвестиции в акции крупных компаний, венчурные инвестиции, инвестиции в стартапы и так далее. Степень риска напрямую связана с надежностью и ликвидностью компаний. 

И последний класс активов — альтернативные инвестиции. Это искусство, антиквариат, вино, крипта. Это активы, которые никак не коррелируют с традиционными рыночными. Здесь нет исчерпывающего списка, каждый год можно добавлять что-то новое.