Внимание
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы смотреть видео и использовать другие возможности Инвестиции 101.
Урок:
7/7
Агрессивные инвестиции. Реализация финансового плана.

Агрессивные финансовые решения

Те, кому недостаточно потенциальной доходности консервативных и умеренных инструментов, могут добавить в свой портфель агрессивные.

  • Доверительное управление агрессивной стратегии (т.е. вы активный трейдинг отдаете профессионалам, для которых это -основной вид деятельности). Конечно, гарантий доходности здесь по закону не бывает, но все равно вероятность положительного исходя на порядки выше, чем если вы будете пытаться торговать параллельно с активной работой по бизнесу, пытаясь везде успеть.
  • Агрессивная стратегия с квази доверительным управлением (часто называется персональным брокером), когда вы сами принимаете инвестиционные решения, но вам дает рекомендации инвестиционный консультант банка/брокера и т.д.
  • Стратегия «в долгую», когда ы покупаете акции системно значимых компаний и долгие годы вперед и сознательно предполагаете их не трогать это время. Такая стратегия хороша в периоды наподобие 2013-2016 гг. в США, когда на рынке акций был стабильный рост, но в периоды непредсказуемости есть риски за несколько лет получить высокую волатильность и абсолютный прирост в районе ноля. Хотя на волатильности можно было бы заработать. Думаю, что такая стратегия сейчас неприемлема.
  • Стратегия точечных агрессивных идей наподобие участия в IPO: от вас не потребуется активной торговли, просто перевести планируемую для участия в IPO сумму выбранному брокеру, а далее, после размещения, мониторить цену и, когда будет желание зафиксировать прибыль, оперативно приобрести опцион через вашего брокера. И все — по окончании периода заморозки средств на IPO (3 мес.). вы вновь сможете их пустить на новое размещение или забрать на свой банковский счет. Это не активный трейдинг, от вас потребуется внимание только первые дни после IPO и час на изучение компании до согласия участвовать ее первичном размещении.

Самый «консервативный» вариант — голубые фишки

Вы можете стать совладельцем зарекомендовавших себя компаний со стабильной многолетней историей, приобретая их акции. И будете получать доход в 2 вариантах: прирост стоимости акции (если мы исключаем варианты спекуляций в короткую, а имеем в виду, что инвестируем в бизнес хотя бы среднесрочно на рост), а также дивиденды.

Если вы желаете большей стабильности, то имеет смысл выбирать акции компаний системной значимости с минимальным риском банкротства или ухода с рынка, хотя по ним вероятен менее привлекательный потенциал роста цены, чем по компаниям средней и малой капитализации. Тем не менее, это все равно акции, так что консервативным такое вложение не назовешь.

Если вас интересует нечто максимально приближенное к владению бизнесом, то, наверное, имеет смысл выбирать дивидендные акции, чтобы участвовать в прибыли.

Если речь о российских — список наиболее интересных можно найти, на пример, здесь.

Если же интересуют иностранные акции, то можно порекомендовать следующие ресурсы:

Если вы не готовы сами выбирать акции, вы можете создать портфель из ПИФов и ETF, которые будут управляться Управляющей компанией и смогут приносить вам потенциальный прирост, а в некоторых случаях (ETF) — и дивиденды. Если же вы хотите индивидуальный подход — тогда вам подойдет доверительное управление.

Если же вы ищете некоторый микс доверительного управления, фондов и самостоятельной торговли — вы можете выбрать услугу персонального брокера, либо использовать торговых роботов.

Агрессивный вариант — IPO

Вам мало идеи держать портфель акций — голубых фишек, которые платят дивиденды? Вам бы хотелось получить адреналин от инвестиций в перспективную бизнес-идею, но чтобы прочувствовать это максимально быстро, не ожидая нескольких лет выхода проекта на окупаемость? Тогда можно добавить в свой портфель инвестиции в IPO. Но речь не о российском рынке, а о американском, где в год несколько сотен компаний выходят на IPO. Основной смысл заработка — это рост акций компании, вышедшей на IPO, в первые дни-недели после этого события на ожиданиях инвесторов относительно перспектив ее бизнеса. Данные инвестиции — это скорее спекуляция на ожидании стремительного взлета котировок вверх в первое время после размещения, чтобы потом захеджировать данный прирост и, по итогам периода ожидания (3 месяца) получить капитал с ожидаемой прибылью для инвестиций в новые размещения. Да, бывают неудачные IPO с убытками более 20% по итогам IPO, но некоторые, особенно если успеть зафиксировать цену, могут принести существенно выше 20% прироста к начальной цене меньше, чем за месяц.

Отслеживать ожидаемые IPO можно, например, здесь.

Пороги входа на данный рынок начинаются, в зависимости от брокера, выводящего на IPO, от 5-10 тыс. долл. И это — неплохая альтернатива тому, чтобы попробовать начать свой бизнес. Впрочем, и как дополнение к своему бизнесу, такой вариант подойдет.

Инвестиции в стартапы

Все это замечательно, но что, если хочется не только инвестиций в компании с многолетней историей и не спекуляции на IPO? А если хочется также инвестировать в бизнес еще на уровне стартапа, которому далеко до IPO, но который, если разовьется, может принести инвесторам существенно выше 100% годовых?

Здесь придется стать венчурным инвестором и выбирать компании и проекты стартапы, куда вы хотели бы разместить ваш капитал. Можно обратиться в компании-агрегаторы инвестиций наподобие StartTrack, которая собирает, проверяет компании, ищущие инвесторов, а потом предлагают их клиентам.

Криптовалюта

Вам мало венчурных инвестиций? Тогда можно рассмотреть наиболее рискованный в силу законодательной нерегулируемости сегмент — криптовалюты. Может непосредственно покупать криптовалюту и сидеть в ней, ожидая роста, чтобы потом продать.

Можно инвестировать в фонды или портфели криптовалют, где за вас управляющие фондом или стратегией будут активно управлять криптовалютами, покупая и продавая их.
А можно инвестировать в ICO или фонды ICO (initial coin offering).

Вы можете сформировать портфель из разных агрессивных инструментов, балансируя уровень риска:

  • Стабильный, насколько возможно для рискованных вложений, источник дохода — голубые фишки с дивидендными выплатами (или ETF).
  • Быстрый заработок на ожиданиях рынка от той или иной бизнес-идеи — через IPO.
  • Инвестиции на перспективу с потенциалом свыше 100% годовых -через вложения в стартапы и, возможно, немного в криптовалюту.

Подобный портфель будет и устойчивым за счет доли в акциях компаний с многолетней историей и системной значимостью, и способным принести быстрый заработок на самых разнообразных перспективных идеях за счет IPO, и позволит заработать в перспективе за счет портфеля стартапов. Добавим преимущества отраслевой, страновой и валютной диверсификации — и получим весьма перспективное решение для тех, кто хочет повысить потенциальную доходность консервативного и /или умеренного портфеля.

Исполнение и мониторинг личного финансового плана

Когда финансовый план составлен, а все цели — достижимы, работа по личному финансовому планированию не заканчивается, а только начинается, так как после расчета и уточнения плана его нужно выполнить, в конечном итоге. Успешная реализация плана будет зависеть во многом от его выполнения на ежемесячной основе, а также от точности ваших прогнозов при его составлении, а также от того, насколько оперативно вы будете реагировать на изменения внешних и внутренних факторов, влияющих на расчет плана, ведь план составляется не на год или два, а на достаточно длительный срок.

Как ежемесячно выполнять ваш план? Это просто, используя метод 5 «конвертов»:

  • Сразу после получения ежемесячных доходов (из любых источников) — откладывать нужную сумму на финцели. Причем не в тумбочку, а в финансовые инструменты, подобранные под эти цели. Чтобы не повадно было сразу оттуда вытащить деньги при первом желании.
  • Проверьте, достаточна ли ваша заначка на непредвиденные расходы. Если нет — а она должна быть минимум 3 ваших ежемесячных дохода — разделите недостающую сумму на 12 мес. и отложите эту сумму. Лучше на вклад, чтобы тоже не доставать при первом желании.
  • Потом отложите сумму на ежегодные расходы (КАСКО, отпуск, сборы ребенка в школу и т.д.): разделите их на 12 мес. и отложите. Тоже на депозит.
  • Отложите сумму на ежемесячные расходы.
  • И последнее — отложите деньги в «мотивационный фонд». Отсюда вы себя будете премировать за то, что движетесь к цели. Это у каждого свое — развлечения, новинки последних коллекций, поездка на выходные и т.д. Можете тратить каждый месяц, а можете устраивать ежеквартальное/полугодовое/годовое премирование, по настроению.

При таком подходе к оптимизации расходов и доходов, а также распоряжении полученной разницей жизнь будет вполне комфортной: у вас найдется баланс между наслаждением каждым днем и заботой о финансовом благополучии в будущем.

Далее, помимо реализации, нужно еще корректировать ваш план в зависимости от внешних и внутренних факторов.

При этом под внешними факторами мы будем понимать общие для всех факторы, меняющие результаты расчета финансового плана. При этом под внешними факторами мы будем понимать общие для всех факторы, меняющие результаты расчета финансового плана. Ко внешним факторам, например, относятся:

  • Ставки по налогам для физических лиц в соответствии с текущим законодательством.
  • Ставки по кредитным инструментам.
  • Текущее законодательство по инвестициям, пенсии, страхованию и т.д.
  • Имеющиеся на сегодня и доступные домохозяйствам финансовые инструменты
  • Определенный уровень инфляции на товары, недвижимость, обучение, отдых и т.д.

Определенный уровень доходности инвестиционных инструментов и т.д.

Ко внутренним факторам, также требующим пересчета личного финансового плана, относятся:

  • Предполагаемый темп доходов и расходов
  • Изменения в активах и пассивах
  • Финансовые цели и т.д.

Рассмотрим подробнее влияние на личный финансовый план изменения внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы

Данные факторы меняют результаты расчетов для всех людей. Всегда ли потребуется пересчет плана? Рассмотрим порядок действия для различных вариантов изменений внешних факторов:

  • Если меняют ставки по налогам для физических лиц, неважно, в меньшую или большую сторону, либо в корне меняется весь механизм расчета налогов, финансовый план необходимо будет пересчитать. Если вы спрогнозировали более низкие ставки по налогам, оставив план без изменений, вы рискуете не достичь финансовых целей, так как величина социальных расходов окажется выше запланированной. Если же налоги снизились, пересчет также потребуется, так как, не уточнив финансовый план, вы не учтете увеличение фонда накопления из-за снижения социальных расходов, не разработаете грамотную политику инвестирования высвободившихся средств и в результате недополучите доходы от инвестирования.
  • Если меняются ставки по кредитам, пересчет плана также потребуется, причем неважно, увеличились или понизились данные ставки.
  • Если изменяется законодательство по инвестициям, пенсии, страхованию и т.д., тогда, возможно, придется значительно пересчитывать финансовый план, так как, возможно, некоторые инструменты станут недоступны, а другие, наоборот, окажутся более подходящими.
  • Если на рынке исчезают некоторые финансовые инструменты и/или появляются новые, пересчитать финансовый план опять придется, так как устаревшие инструменты не смогут в дальнейшем быть полезны инвестору для реализации его финансовых целей, а, не использовав новые, более эффективные инструменты, он может недополучить доход, либо не использовать возможность сокращения расходов.
  • Если запланированный уровень инфляции на товары, недвижимость, обучение, отдых и т.д. окажется выше или ниже запланированного, это тоже потребует пересчета финансового плана, так как сказывается на величине расходов и на расчетах финансовых целей.
  • Если уровень доходности инвестиционных инструментов, учтенный в личном финансовом плане, будет меньше или выше фактического, это потребует пересмотра портфеля, а, значит, и пересчета финансового плана.

Внутренние факторы

Не только внешние факторы влияют на результаты расчетов личного финансового плана, но и внутренние также. К этому виду факторов относятся те, которые меняются только для конкретного человека. Рассмотрим ситуации, требующие корректировки личного финансового плана:

  • При изменении темпов роста расходов или доходов, результат финансового плана меняется, так как изменяется расчет накоплений. Именно поэтому при выявлении отклонений темпа роста расходов и/или доходов от планового значения, расчет необходимо повторить вновь, чтобы более адекватно представлять размер накоплений.
  • При изменении непредвиденных расходов в связи с болезнью, потерей трудоспособности и т.д. членов семьи пересчет также необходим, так как, помимо роста расходов, может произойти и снижение доходов, а также отказ от нескольких финансовых целей.
  • При изменении состава активов план снова необходимо будет скорректировать. Такое возможно, если человек получает неожиданное наследство, крупный выигрыш в лотерею, казино, либо,
  • При изменении состава пассивов план также пересматривается. Например, если, наоборот, человек оказывается в значительном проигрыше после казино или сходных действий, и у него возрастает объем заемного капитала и расходы на его погашение. То же самое возможно, если человек в силу резкого роста расходов вынужден брать дополнительный кредит и т.д. Данные факторы увеличивают расходы на пассивы, а, следовательно, уменьшают фонда накоплений, что в конечном итоге сказывается на реализации финансовых целей. Правда, возможен и обратный вариант: из-за резкого роста доходов человек оказывается в состоянии досрочно погасить часть кредитов, и тогда фонд накоплений будет выше прогнозного, что приведет в пересчету финансового плана.
  • При изменении финансовых целей пересчета финансового плана также не избежать. Например, в будущем из-за неожиданного наследства отпадет необходимость в приобретении еще одной квартиры, либо, если ребенок поступит на бесплатное отделение ВУЗа, отпадет необходимость в оплате его обучения, и тогда средства, аккумулируемые на эти цели, можно будет пустить на другие. Возможна и обратная ситуация, когда вдруг появляются новые, ранее не учтенные финансовые цели, которые стали актуальны для семьи. Например, вместо одного ребенка родится двойня или даже тройня, и тогда расходы на детей существенно возрастут, что необходимо будет учесть в финансовом плане.

Таким образом, мониторинг финансового плана необходимо проводить периодически. Как часто рекомендуется пересматривать финансовый план, отслеживать изменений внешних и внутренних факторов? Личный финансовый план корректируется в любом случае, вне зависимости от изменений, раз в год, когда происходит сопоставление плана и фактических значений. Также план пересчитывается по мере выявления изменений внешних и внутренних факторов, что может происходить раз в полгода, в квартал, либо даже раз в месяц или еще чаще. Также финансовый план может пересчитываться по инициативе самого человека и его семьи, когда семья пожелает учесть изменившиеся внутренние факторы, либо просто оценить ход выполнения финансового плана.

Если в ходе пересчета личного финансового плана цели вновь окажутся недостижимы, необходимо будет вновь пройти уже знакомый процесс:

  • Оптимизация активов и пассивов,
  • Оптимизация доходов и расходов,
  • Оптимизация страховой защиты финансового плана,
  • Оптимизация инвестиционного портфеля,
  • Оптимизация финансовых целей.

Таким образом, процесс эффективного личного финансового планирования замкнутый и постоянный, он не заканчивается расчетом плана на базе уточненных данных, но и подразумевает постоянный контроль его исполнения с дальнейшими корректировками.