В инвестициях нужно думать не только о риске и доходности, но и о налогах. Если вы получаете прибыль, с нее неизбежно нужно платить налоги. Но есть и хорошая новость: налоги можно сократить, нужно только знать нюансы. Бывает, что инструмент инвестирования один и тот же, а налогообложение разное. 

Банковские депозиты 

Для рублевых депозитов налоговая ставка составляет 35%, если ставка по депозиту превышает ключевую ставку на 5%. Но поскольку найти депозиты с такой высокой доходностью практически нереально, то налоги с них платить никому не приходится. 

С валютными депозитами дела обстоят примерно так же: они облагаются налогом по ставке 35% с превышения 9%. Опять же, найти такие условия по валютным вкладам не получится. 

Поэтому можно считать, что банковские депозиты не облагаются налогами на данный момент. 

Драгоценные металлы 

Слитки могут облагаться НДС, если примут соответствующий закон. Действующий налог по ставке 13% нужно платить с разницы между ценой покупки и продажи. Если вы владели слитками от 3 лет, тогда налог платить не нужно. 

По монетам платить НДС не нужно, налог составляет 13% с разницы между ценой покупки и продажи. Если вы владели монетами 3 года и более, платить налог не нужно. 

Обезличенный металлический счет. Если по нему банк начисляет проценты в виде граммов металла, он облагается налогом по ставке 13%. Здесь банк является налоговым агентом. Если вы открыли ОМС, купили обезличенные граммы металлов, а затем закрыли счет и продаете граммы, тогда нужно уплатить 13% с разницы между ценой покупки и продажи. Во втором случае банк не является налоговым агентом, а налоги нужно платить самостоятельно. 

Микрофинансовые компании, кредитные кооперативы и краудфандинг

Микрофинансовые компании удержат 13% налога с прибыли, которую вы получили. Налоговый агент — сама компания. 

В кредитном кооперативе с прибыли нужно будет заплатить налог по ставке 35% с превышения ключевой ставки ЦБ плюс 5%. Налоговый агент — кооператив. 

В краудфандинге налоговым агентом является либо платформа, которая объединяет компании и потенциальных инвесторов, либо сама компания, которой вы даете взаймы. Здесь удерживается налог 13% с вашего процентного дохода. В случае с краудфандингом лучше уточнить, кто является налоговым агентом. 

Фондовый рынок 

На фондовом рынке есть свои тонкости. Налогообложение зависит от того, что за инвестиции вы выбираете. В основном, прибыль на фондовом рынке облагается налогом по ставке 13%, а налоговым агентом является брокер. 

Облигации 

Рассмотрим ОФЗ — облигации федерального займа. Купонный доход по ним не облагается налогом. Налог 13% нужно будет заплатить с разницы между ценой входа и ценой выхода. И только в том случае, если не применять инвестиционные вычеты, про которые я расскажу чуть позже. 

Муниципальные облигации облагаются налогом так же, как и ОФЗ. 

Если у вас суверенные еврооблигации — это государственные облигации в иностранной валюте, купонный доход также не облагается налогом, а 13% нужно будет заплатить с разницы между ценой входа и выхода. С 2019 года это отличный валютный инвестиционный инструмент, потому что к нему не применяется налог на курсовую разницу. 

Корпоративные рублевые облигации, выпущенные в 2016 году и ранее, то нужно платить налог в размере 13% и с купонного дохода и с разницы между ценой входа и выхода. Если облигации выпущены в 2017 году и позже, то с купонного дохода налог взимается так же, как с рублевого банковского вклада: 35% с превышения ключевой ставки ЦБ плюс 5%. Разница между ценой входа и выхода облагается налогом по ставке 13%. 

По корпоративным еврооблигациям налог составляет 13% и с купонного дохода и с разницы между ценой входа и выхода, включая курсовую разницу. 

Акции 

Если вы инвестируете в акции, то нужно платить 13% налога с дивидендного дохода и 13%  — с разницы между ценой входа и выхода. Курсовая разница для акций в иностранной валюте включена в эти 13%. 

Если вы инвестируете в структурные продукты или, нужно платить 13% с прибыли в обоих случаях. То же самое касается доверительного управления: с финансового результата нужно заплатить 13%. 

Полисы страхования жизни

Для инвестиций через полисы страхования жизни работают некоторые льготы. Если это пенсионное страхование жизни в пользу самого себя с выплатой по достижении пенсионного возраста, тогда вам не нужно платить налоги ни с самих выплат, ни с дохода, который генерирует страховая компания. Если пенсионная страховка будет в пользу третьего лица, со всей суммы выплат нужно будет платить 13%. 

Накопительного и инвестиционное страхование жизни облагается налогом 13%, но не со всей суммы выплат, а только с превышения ключевой ставки ЦБ, которая была в период действия полиса. Допустим, вы открыли полис инвестиционного страхования жизни и получили по нему доходность 8% за весь период, а ставка ЦБ в эти годы тоже была 8%, тогда налога с прибыли не будет. Если доход составлял 9% годовых, а ключевая ставка — 8%, тогда страховая удержит налог с 1%. Такая система работает для полисов в пользу себя и близких родственников по Семейному кодексу. 

Оптимизация налогов для российского фондового рынка

Первый способ оптимизации — это воспользоваться статьей 220.1 Налогового кодекса РФ. В ней говорится о том, что если у вас были убытки прошлых лет, начиная с 2010 года, вы можете на них уменьшить налогооблагаемую прибыль текущего года, но не более чем за 10 лет. 

Второй способ — инвестировать на 3 года и более. Если вы готовы инвестировать на срок от 3 лет, к вам можно применить инвестиционный налоговый вычет по статье 219.1 Налогового кодекса РФ. Начиная с 2014 года, инвесторы, которые вкладывают на 3 года и больше, имеют право на вычет в размере 3 миллионов за каждый год владения. Например, если вы купили ценные бумаги на миллион рублей, а продаете их через 3 года за 10 миллионов рублей, то ваша прибыль составит 9 миллионов. И налоговый вычет — 9 миллионов. Получается, что налог платить не нужно. 

Третий способ — открыть индивидуальный инвестиционный счет. По нему возможны 2 типа налоговых вычетов. Первый — вычет на взнос, второй — вычет на прибыль. 

Вычет типа А по ИИС: вы можете внести на счет в течение календарного года до 400 тысяч рублей и получить вычет в размере 13%. Так можно делать 3 года подряд и каждый раз получать от государства налоговый вычет. При этом если вы инвестируете через ИИС, то с прибыли по ценным бумагам нужно будет платить налоги. 

Вычет типа Б по ИИС предполагает освобождение от налога с финансового результата по ставке 13%, кроме дивидендов. Если вы хотите использовать агрессивную стратегию и при этом инвестировать в иностранной валюте, вам может быть интересен такой вариант, потому что он позволит уйти от налога 13%. 

Принять решение о типе налогового вычета можно по итогам 3 лет, просто посчитав, что вам выгоднее: вычет на взнос или вычет на финансовый результат. 

Помните, что помимо этих вычетов у вас есть и другие налоговые вычеты: стандартные, социальные, имущественные, которые применяются ко всем видам доходов, облагаемых по ставке 13%, кроме дивидендов. То есть если вы инвестировали и платили налоги и в это же время тратили деньги на благотворительность, лечение, образование, недвижимость, в том числе с ипотекой, вы также можете получить налоговый вычет и таким образом сократить расходы по инвестициям.