Внимание!

Для того чтобы иметь возможность использовать все возможности предоставляемые сайтом, вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.

Ведение записей и торговая дисциплина

Скачать Дневник трейдера

В построенной вами торговой системе на первом этапе может быть множество слабых мест. Это и неправильное использование индикаторов технического анализа, и отсутствие правил управления капиталом, и многое другое. Однако даже в самой лучшей и эффективной торговой системе всегда остается одно слабое звено – трейдер, который принимает ее сигналы и выставляет заявки в систему. Именно от трейдера зависит, будет ли исполнена потенциально прибыльная заявка, именно трейдер решает, когда пора фиксировать прибыль, и именно он отказывается закрыть убыточную позицию. Изучив и перепробовав на практике все возможные методы анализа и прогнозирования рынка, опытный трейдер как правило приходит к выводу, что главный залог успеха биржевой торговли – самодисциплина и контроль собственных эмоций.

Многие диетологи советуют своим клиентам, стремящимся сбросить вес, не только соблюдать диету и режим питания, но и тщательно записывать все то, что было съедено за день. Система, получившая в диетологии название «дневник питания» преследует одновременно две цели:

  1. выявляет нарушения режима
  2. является хорошим инструментом самоконтроля

Глядя на собственный дневник питания (разумеется, при условии, что он заполнен честно), любой худеющий без труда проследит взаимосвязь между динамикой собственного веса и возможными нарушениями режима. Но помимо информативной функции, дневник питания выполняет роль хорошего психологического регулятора. Очень просто на время «забыть» про диету и съесть что-то запрещенное. Но если каждый раз, открывая холодильник, вы будете помнить о том, что все съеденное придется тщательно зафиксировать в дневнике – большая часть нарушений пресекается на корню.

Аналогия с диетой в случае с биржевой торговлей не случайна. Контролировать эмоции трейдера ничуть не сложнее (а подчас – значительно легче), чем контролировать потребности и желания голодающего организма. Нужно лишь найти подходящие инструменты самоконтроля.

Основной инструмент самодисциплины трейдера – Дневник трейдера, который представляет собой файл с информацией обо всех совершенных сделках.

 

Дневник трейдера – инструмент для анализа финансовых результатов вашей торговли и оценки торговой системы. Как правило, он ведется в формате таблицы excel, в которой указываются все параметры совершенных сделок и рассчитываются затраты на их совершение (комиссия брокера, маржинальное кредитование) и полученный финансовый результат. В сетке трейдера так же желательно кратко фиксировать сигналы, по которым была открыта и закрыта каждая позиция. Данная графа будет полезна в процессе оценки и оптимизации торговой системы.

Оценка торговой системы

Главным критерием торговой системы безусловно является ее общая доходность в расчете на совокупный капитал в процентах годовых. Однако после расчета итоговой доходности за выбранный для оценки период возникает закономерный вопрос – с чем эту доходность можно сравнить и на основании чего сделать вывод о том, эффективна ваша торговая система или не эффективна.

Вариантов выбора базы для сравнения существует множество. Одни сравнивают доходность текущего периода с периодом предыдущим. Другие – с доходностью знакомого трейдера с большим опытом биржевой торговли. Третьи выбирают в качестве базы для сравнения некую плановую доходность, которую хотели бы видеть результатом своей торговли.

На практике эффективность торговой системы можно оценить лишь в сравнении с доходностью рыночных инструментов, которыми трейдер торговал за оцениваемый период времени. Для упрощения процедуры оценки целесообразно не оценивать доходность каждой ценной бумаги, входящей в ваш инвестиционный портфель, а произвести сравнение со средней доходностью, которая характеризуется динамикой одного из биржевых индексов – РТС или ММВБ. Выбор конкретного индекса для оценки зависит от состава вашего портфеля: для трейдеров, торгующих голубыми фишками, более актуальными будут данные индекса ММВБ или даже ММВБ-10, тем же, кто часто торгует вторым эшелоном – целесообразнее сравнивать доходность своей торговой системы с доходностью индекса РТС.

Программа-минимум каждого биржевого трейдера, пришедшего на биржу с целью приумножения собственных средств – переиграть рынок, то есть получить доходность, превышающую доходность рынка в целом, т.е. – выбранного индекса. Подобный подход оптимален для инвестиционной стратегии, в случае же активной торговли его следует модифицировать. На практике хороший трейдер может поймать от 50 до 70% движений индекса, поэтому для позиционной и внутридневной торговли хорошим результатом считается прибыль в размере более 50% от локальных колебаний индекса. Сравнивая свои результаты торговли с рыночными, необходимо выделить три различных ситуации на рынке, для каждой из которых способы сравнения и выводы об эффективности торговой системы будут различными.

Вычисление параметров торговой системы

Более подробный анализ результатов торговой системы предполагает расчет дополнительных показателей эффективности и учитывает различия между внутридневной и позиционной торговлей.

Так, для оценки торговой системы можно дополнительно рассчитать следующие показатели:

  1. доля (%) выигрышей и проигрышей – соотношение выигрышных (проигрышных) сделок с общим количеством сделок за период
  2. средняя выигрышная (проигрышная) сделка – рассчитывается по формуле Общая сумма сделок * % выигрышей (проигрышей) / число выигрышей (проигрышей)

Соотношение данных показателей в эффективной торговой системе различно для разных стратегий торговли.

Для торговли внутри дня характерны следующие соотношения:

% выигрышей > % проигрышей

Средняя выигрышная сделка = Средняя проигрышная сделка

Для позиционной торговли характерны следующие соотношения:

% выигрышей < % проигрышей

Средняя выигрышная сделка >> Средняя проигрышная сделка

Таким образом, прибыль от внутридневной торговли возможно получить за счет увеличения числа и доли выигрышных сделок, для позиционной же торговли более важным является эффективное управление капиталом и своевременный выход из открытой позиции как с прибылью, так и с убытком.

В общем случае эффективная торговая система должна удовлетворять следующему соотношению:

(средняя выигрышная сделка)*(% выигрышей) – затраты > (средняя проигрышная сделка)*(% проигрышей)

Данное соотношение представляет собой позитивное ожидание торговой системы или норму прибыли по серии сделок, и его соблюдение приводит к систематическим положительным результатам.

Анализ кривой капитала

Еще одним инструментом оценки торговой системы является анализ динамики кривой счета, построенной по результатам сделок за период. Способ построения кривой счета так же зависит от темпа торговли. Если речь идет о среднесрочном трейдинге, то обновление кривой счета должно происходить в момент фиксации прибыли по каждой сделке. В случае, если трейдер активно торгует каждый день, в целях экономии времени и упрощения анализа информации он может обновлять кривую счета ежедневно или еженедельно, по итогам всех сделок за неделю (день).

В зависимости от того, как ведет себя кривая счета на выбранном промежутке времени, мы можем сделать вывод о том, эффективна ли наша торговая система и в чем заключается ее «узкое место», если оно есть.

Результаты торговли по торговой системе, в которой предусмотрены как эффективные правила открытия / закрытия позиций, так и принципы управления капиталом, отражаются на кривой счета следующим образом (см. рисунок) – кривая счета демонстрирует растущий тренд с небольшими коррекционными движениями.

Оптимизация торговой системы

Оптимизацию торговой системы целесообразно проводить в случае, если она демонстрирует среднюю эффективность относительно рынка в целом. После анализа записей трейдера, можно выявить несколько возможных проблем торговой системы:

  1. Неэффективное управление капиталом;
  2. Неправильное использование индикаторов технического анализа, в том числе – отсутствие правил фильтрации тренда / флэта;
  3. Проблемы открытия позиции – позиция открывается слишком рано или слишком поздно;
  4. Проблемы закрытия позиции – позиция закрывается слишком рано или слишком поздно.

В зависимости от того, какая именно проблема есть в торговой системе, необходимо провести один из видов оптимизации:

  1. Предусмотреть или оптимизировать контроль рисков;
  2. Подобрать и оптимизировать параметры технических индикаторов;
  3. Включить дополнительный либо заменить один или несколько индикаторов;
  4. Включить в систему дополнительные индикаторы контроля тренда / флэта.

Совершить несколько удачных сделок с ценными бумагами может каждый, даже не обладающий специальными знаниями трейдер. Систематически зарабатывать на любых движениях рынка, вне зависимости от фундаментальных факторов, может только трейдер, торгующий по системе. В рамках курса мы изучили несколько примеров работающих торговых систем, которые первое время вы можете использовать для своей торговли. Однако, представляется важным, чтобы в процессе управления личным капиталом вы научились мыслить как трейдер и контролировать свои эмоции. Только в этом случае вы сможете не просто использовать готовые системы, но и создавать собственные, уникальные правила, позволяющие эффективно приумножать капитал в рамках своей торговой стратегии.

Получить полный доступ