Процесс торгов глазами инвестора
Частный инвестор, торгующий на фондовом рынке США, имеет несколько возможностей для выставления заявок на биржевые площадки. Общее во всех этих способах одно — в любом случае заявка подается брокеру, у которого инвестор открыл счет.
Инвестор может подавать заявки по телефону, с помощью письменных поручений и с использованием торгового терминала через Интернет.
Торговый терминал — это программа, которая позволяет получить доступ к биржевым торгам через Интернет. В настоящее время это наиболее распространенный и популярный метод подачи торговых поручений на биржу.
Торговый терминал
Типичный функционал торгового терминала включает в себя следующие функции:
- Возможность выставлять, снимать и контролировать свои заявки.
- Возможность просматривать текущие открытые позиции и размер доступных средств, то есть — контроль состояния своего счета.
- Возможность просмотра котировок, стакана цен и таблицы всех сделок.
- Анализ графиков, в том числе — инструментами технического анализа.
- Работа со скринерами в целях отбора ценных бумаг с использованием различных фильтров.
- Дополнительно отдельные терминалы могут содержать функции разработки и подключения собственных торговых стратегий и подключение к терминалу извне.
На фондовом рынке США присутствует множество различных терминалов, практически каждый брокер предлагает клиентам собственный терминал, и также существует множество независимых разработчиков, поэтому выбрать какие-либо наиболее типичные терминалы для рассмотрения достаточно сложно. Однако если вы торгуете на рынке США через российских брокеров, оказывающих услуги доступа к международным рынкам, то здесь чаще всего представлен терминал Quik.
Важно отметить, что если вы используете торговый терминал, то дополнительном вам необходимо оплачивать поставку рыночных данных. В Америке биржи распространяют рыночные данные по подписке, и цена зависит от того, насколько широк объем распространяемой информации, а также от статуса инвестора. Существует два различных статуса — Pro (профессиональный) и Non-Pro (непрофессиональный). Статус Pro присваивается, если подписчик работает по найму в финансовом секторе, управляет активами других лиц, предоставляет на основе полученных рыночных данных рекомендации по покупке и продаже ценных бумаг, иными словами во всех случаях, когда рыночные данные используются не для личного пользования и связаны с предоставлением услуг на финансовых рынках. Чаще всего обычный инвестор, который использует рыночные данные для торговли по своему собственному счету, не подпадает под критерии описанные выше и получает статус Non-Pro.
Наиболее типичный вариант — подписка уровня Level 1: вы получаете данные о лучших ценах спроса и предложения и цену последней сделки, а так же график цены. Это наиболее дешевый вариант подписки — для бумаг трех основных биржи NYSE, NASDAQ и NYSE MKT ее стоимость составляет около 3$ в месяц для Non-Pro.
Торговый терминал QUIK
На рисунке вы видите все основные элементы торгового терминала QUIK:
- График цены акции, к которому можно применять различные индикаторы
- Стакан в формате Level 1, из которого можно выставлять заявки
- Список бумаг. При торговле американскими бумагами его часто называют Watchlist. В данный список трейдеры обычно добавляют бумаги, которые интересны в данный конкретный момент.
- Окно поиска инструмента. При торговле на американском рынке инвестор может работать с несколькими тысячами инструментов, поэтому все их тикеры запомнить невозможно. Специально для этого и есть окно поиска, в котором по тикеру, ISIN или названию бумаги можно найти интересующий инструмент. После нахождения бумаги, можно перенести ее в свой Watchlist, посмотреть стакан, график или сделать сделки.
- Список заявок, чтобы контролировать их статус
- Иные окна (стоп-заявки, состояние портфеля и сделки) в данном представлении свернуты
Ресурсы для анализа рынка акций
Работа с торговым терминалом — это не самая сложная составляющая трейдинга на американском рынке. Гораздо более сложным является процесс анализа: поиска инструментов, опредeление точек входа и выхода и получение информации по интересующей вас бумаге. И если говорить о первой составляющей — об отборе бумаг для торговли, то для этих целей существует полезный независимый портал Finviz, который обладает комплексным функционалом для контроля текущей рыночной ситуации и отбора конкретных эмитентов.
Главная страница портала содержит общую информацию об американском рынке: поведение основных индексов, лидеры роста и падения текущей торговой сессии, общая карта рынка и так далее.
Однако основным инструментом данного ресурса является скринер, который помогает выбрать из всех торгующихся на американском рынке акций те, которые подходят вам для ваших целей.
В скринере можно выбрать сектор рынка, конкретные отрасли, настроить фильтр по капитализации, различные финансовые и технические показатели — и в итоге вы получите список инструментов, которые могут быть интересны вам в соответствии с выбранными параметрами.
Выбрав конкретный инструмент и открыв его страницу, вы можете увидеть консолидированную информацию о выбранной компании: финансовую отчетность, график цены, ленту новостей, имеющих отношение к этому эмитенту, мнения и аналитику и многое другое.
Так же в платной версии ресурса вы можете дополнительно отслеживать график статистики, просматривать покупки и продажи инсайдеров, составить собственный портфель и отслеживать его динамику.
Ресурсы для анализа рынка ETF
Ресурс finviz.com подходит для выбора акций и REIT, но его функций недостаточно для анализа рынка ETF, так как ETF — это фонд, который вкладывается в различные инструменты, и при выборе ETF важно понимать, в какие инструменты он вкладывается и какие прочие значимые параметры у него есть.
Для этих целей лучше использовать специальный ресурс — ETFdb, который позволяет найти необходимые фонды, инвестирующие в активы нужных секторов и отрасли, с интересующим вас плечом и прочими параметрами.
Работа с этим ресурсом происходит так же, как с finviz — используем скринер, выбираем значимые параметры: класс активов, значимые параметры класса, комиссия, налогообложение, активное или пассивное инвестирование, размер плеча и так далее.
В результатах поиска далее вы увидите инструменты, которые подходят по указанным вами параметрам и основную статистику по ним, в основном — размер активов фонда.
После того, как вы отобрали необходимый вам инструмент, вы можете перейти на его страницу и посмотреть подробную информацию по нему, в том числе — об организации, которая его выпускает, среднегодовые расходы по фонду, активы, в которые инвестирует фонд и так далее.
Выбор точки входа в позицию
После того, как вы отобрали необходимые вам инструменты для торговли, вам необходимо понять, что сейчас происходит с этими активами и когда и в каком направлении необходимо совершать с ними сделки. Довольно часто ситуация складывается таким образом, что графики, встроенные в терминал, не содержат достаточно информации, и вам нужен дополнительный аналитический инструмент для анализа графиков. Для этого можно воспользоваться еще одним бесплатным ресурсом — TradingView, который позволяет просматривать графики по акциям, валютам, индексам и фьючерсам как во внутридневном, так и в дневном разрезе. Более того, по наиболее ликвидным инструментам — акциям, ETF и REIT — на этом ресурсе можно смотреть ценовые данные без задержки с площадки электронных торгов BATS.
Здесь есть достаточное число технических индикаторов, инвестиционные идеи других участников рынка, новости и прочие важные инструменты аналитики.
Итак, для осуществления операций на фондовом рынке США достаточно иметь под рукой компьютер с возможностью выхода в Интернет, и тогда, в зависимости от ваших предпочтений по инструментам, максимально возможный набор ваших аналитических ресурсов будет выглядеть следующим образом:
- Торговый терминал вашего брокера
- Finviz.com для отбора акций и REIT
- ETFdb.com для отбора ETF
- Tradingview.com для технического анализа
Далее нам необходимо более подробно обсудить, какие именно новости и корпоративные события оказывают наибольшее влияние на динамику котировок различных инструментов с точки зрения новостного анализа. Этому вопросу будет посвящен следующий раздел курса.