Основные принципы налогообложения операций с ценными бумагами

Доходы от операций с ценными бумагами физических лиц - резидентов Российской Федерации облагаются налогом по ставке 13%. К доходам, облагаемым по этой ставке, относятся: доходы в виде дивидендов по акциям, доходы в виде курсовых разниц от продажи акций и полученные купоны по облигациям (за исключением государственных облигаций).

Доходы нерезидентов РФ от операций с ценными бумагами облагаются налогом на доходы по ставкам 15% для доходов в виде дивидендов и 30% для доходов в виде курсовых разниц от купли-продажи акций.

Налог на доходы в виде дивидендов удерживается в момент выплаты дивидендов у источника выплаты, а эмитент, осуществляющий выплату, выступает налоговым агентом, то есть самостоятельно рассчитывает и перечисляет в бюджет сумму налога, подлежащую уплате. Таким образом, инвестор получает чистую сумму дивидендов, налог с которой уже уплачен в бюджет.

В случае получения дохода от купли-продажи ценных бумаг налогом облагается финансовый результат инвестиций, то есть положительная разница между покупкой и продажей ценной бумаги, проще говоря – вы платите налог только в том случае, если ваши инвестиции прибыльны.

Налоговым периодом считается календарный год, то есть расчет и уплата налогов происходит в начале каждого года – за предыдущий.

Рассмотрим простой пример.

В январе текущего года вы открыли брокерский счет, внесли на него 1 500 000₽ и купили 10 000 акций Газпрома по 123₽ за акцию. Комиссия брокера составила 0,05% от суммы сделки – 615₽.

Для простоты расчетов предположим, что вы – долгосрочный инвестор, и в течение всего года никаких операций с купленным Газпромом не совершали – ждали, что он вырастет. И к концу года он действительно вырос – в декабре вы продали купленные акции по 133₽. Комиссия брокера (0,05%) составила 665₽.

Количество совершенных в течение налогового периода сделок совершенно не влияет на принцип расчета налога и две операции в год выбраны исключительно для простоты расчета.

Обратите внимание: необходимость уплаты налога возникает только тогда, когда вы продаете купленные бумаги и получаете фактический доход. Если бы в приведенном примере на конец года вы не продали Газпром – необходимости уплаты налога у вас бы не возникло.

По итогам налогового периода определяется налогооблагаемая база по следующей формуле:
Налогооблагаемая база = Сумма доходов от операций с ценными бумагами – Сумма фактически произведенных расходов на операции с ценными бумагами.
Или:
Налогооблагаемая база = Сумма, полученная от продажи ценных бумаг – Сумма, затраченная на покупку ценных бумаг – Фактически понесенные затраты (комиссии и т.д.).

Возвращаемся к нашему примеру.

Налогооблагаемая база = 10 000 акций * 133₽ (сумма продажи) – 10 000 акций * 123₽ (сумма покупки) – 615₽ (комиссия брокера за покупку) – 665₽ (комиссия брокера за продажу) = 98 720₽.

Ставка налога – 13%, сумма налога к уплате – 98 720₽ * 13% = 12 833,60₽.

Все эти расчеты производятся по окончании налогового периода – календарного года.

Предельный срок подачи налоговой декларации по налогу на доходы – 30 апреля года, следующего за налоговым периодом. То есть, если инвестор самостоятельно рассчитывает и уплачивает налог, он должен подать налоговую декларацию не позднее 30 апреля следующего года.

Однако в российской практике при совершении операций с ценными бумагами на организованном биржевом рынке через брокера, последний выступает налоговым агентом по операциям частных лиц и самостоятельно рассчитывает, удерживает и уплачивает в бюджет налог на доходы в период с января по март.

Вам остается только проверить расчеты, согласиться с ними и обеспечить наличие на брокерском счете достаточной суммы свободных средств для уплаты налога.

Перенос убытков по операциям с ценными бумагами

Налогооблагаемая база определяется отдельно для:

• Ценных бумаг (акций и облигаций),
• Финансовых инструментов срочных сделок (фьючерсов и опционов).

Расчеты налога по этим двум группам инструментов происходят отдельно друг от друга, но, в случае необходимости, можно произвести взаимозачет по результатам торговли инструментами каждой группы. То есть, в случае получения прибыли по акциям и убытка по фьючерсам, – уменьшить налогооблагаемую базу прибыльной группы на сумму убытка по убыточной.

Вернемся к нашему примеру.

В январе текущего года вы купили 10 000 акций Газпрома по 123₽ за акцию. Комиссия брокера составила 0,05% от суммы сделки – 615₽. В декабре вы продали купленные акции по 133₽. Комиссия брокера (0,05%) составила 665₽.

Налогооблагаемая база – 98 720₽.

В течение того же года вы параллельно торговали фьючерсом на индекс РТС, и финансовый результат ваших операций составил -88 250₽.

В этом случае вы можете уменьшить налогооблагаемую базу от операций с акциями на сумму убытка, полученную от операций с фьючерсами, и заплатить налог с суммы 98 720₽ – 88 250₽ = 10 470₽. То есть, 13% от 10 470₽ – 1 361,10₽.

В приведенном примере сумма убытка, полученная от операций с фьючерсами была меньше, чем сумма прибыли по акциям, поэтому налогооблагаемая база осталась положительной величиной.

А что происходит, если убыток по одной группе превышает прибыль по другой?

Налогооблагаемая база не может быть отрицательной величиной, поэтому ее снижение возможно только до нуля.

И в случае, если вы получили прибыль по акциям в размере 90 000₽, а убыток по фьючерсам составил 200 000₽, то после уменьшения налогооблагаемой базы по акциям до нуля (на 90 000₽), у вас осталось еще 110 000₽ неиспользованного убытка.

Этот убыток может быть перенесен на следующие налоговые периоды, и использован в них для целей уменьшения налогооблагаемой базы по тому же принципу.

Давайте рассмотрим еще один пример.

2016 год. Ваш доход по операциям с акциями составил 100 000₽, а убыток по операциям с фьючерсами – 200 000₽.

Налогооблагаемая база по акциям уменьшается до нуля, налог не уплачивается, 100 000₽ убытка по фьючерсам можно перенести на следующий налоговый период.

2017 год. Доход по операциям с акциями 100 000₽, убыток по операциям с фьючерсами – 5 000₽. Общая налогооблагаемая база по итогам года – 95 000₽ – может быть уменьшена на сумму убытка прошлых периодов (100 000₽) до нуля. Налог не уплачивается, а 5 000₽ убытка можно перенести на следующий налоговый период.

2018 год. Доход по операциям с акциями 100 000₽ – уменьшается на 5 000₽ убытка предыдущих периодов. Налог исчисляется с суммы 95 000₽ и составляет 12 350₽.

Перенос убытков на следующие налоговые периоды возможен в течение 10 лет с момента их получения.

Льготы для частных инвесторов

Последние годы принесли в налоговое законодательство Российской Федерации значительные изменения, которые касаются операций физических лиц с ценными бумагами.

Льгота для долгосрочного владения ценными бумагами действует с 1 января 2014 года и представляет собой инвестиционный налоговый вычет в размере финансового результата от продажи ценных бумаг через 3 и более года владения.

• Вычет действует в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке и инвестиционных паев открытых ПИФ, приобретенных после 1 января 2014 года.
• Предельный размер налогового вычета составляет 3 млн. рублей * Количество полных лет владения ценной бумагой.
• Вычет предоставляется на финансовый результат, то есть на сумму прибыли от купли-продажи ценных бумаг.
• Вычет можно получить 1 раз в году как через налогового агента, так и самостоятельно, по предоставлению налоговой декларации.

Рассмотрим пример.

В январе 2014 года вы покупаете 100 000 акций Газпрома по 123₽.
В январе 2017 года – продаете 100 000 акций Газпрома по 205₽.
Финансовый результат – (205₽ – 123₽) * 100 000 = 8 200 000₽.

Вы владели акциями 3 года, поэтому предельный размер вычета составляет 3 года * 3 000 000₽ = 9 000 000₽.

Таким образом, вся полученная от этой сделки прибыль освобождается от налогообложения.

Обратите внимание! Льготы для долгосрочного владения ценными бумагами предоставляются только в случае, если ценная бумага находилась в портфеле инвестора 3 года и более, и за это время по ней не производились промежуточные сделки купли-продажи.

Льготы на индивидуальных инвестиционных счетах действуют с 1 января 2015 года. Этим льготам посвящен отдельный курс – «Индивидуальные инвестиционные счета».

Частные инвесторы могут также пользоваться льготами по корпоративным облигациям, выпущенным с 1 января 2017 года. Подробнее об этих льготах вы также можете узнать в отдельном курсе, посвященном облигациям.